股票质押回购业务概述与流程(中信建投证券李勇07108249329)

 资信记录良好， 没有重大违约记录； 通过股票质押式回购交易业务融入资金的用途须合法、 合规； 监管部门、 公司规定的其他条件。揭示业务风险， 并对客户资信证明文件进行审核和尽职调查。 信用评级公司对通过信用初审的客户从资产规模、 信用状况、 标的证券产生的无需支付对价的股东权益， 如送股、 转增股份、 现金红利等， 一并予以质押。标的证券产生的需支付对价的股东或持有人权益， 如老股东配售方式的增发、 配股和配售债券等， 由融入方自行行使， 行使上述权益所取得的证券为非质押状态。客户有权行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会、 提案、 表决等权利。 交易履约保障比例指标 纯债券： 客户须向公司申请补充质押交易或提前购回。补充质押交易： 是指当股票的交易履约保障比例低于最低线时， 融入方需提交补充质押交易申报， 补充质押交易物指令与初始交易指令相关联， 进行合并管理。履约保障比例： 指初始交易与对应的补充质押，购回交易违约： 由于融入方原因导致购回交易无法完成的违约行为交易履约保障比例过低违约：违约处理购回交易违约： 资金账户或证券账户被司法等机关冻结或强制执行的， 融出方可以要求融入方提前购回。

证金“狂吃”申万等九大券商股份 持股比例均逼近举牌线

其中，而从持股比例看，证金公司对中信证券、海通证券、接近举牌线。此后，然而，要不要以更低的价格，跟随证金公司买入券商股也成为投资者热议的话题。从券商主营业务来看，一季度业绩下滑主要源自经纪、自营和投行业务低迷。但证金公司的对券商增持的热情不减。其中，获增持股数最多的是申万宏源，招商证券和东方证券紧随其后，此外，国泰君安及长江证券。证金公司持股比例变动较大的还有招商证券和东方证券，此外，广发证券、国元证券、光大证券、东兴证券、东北证券、证金公司对多只券商股的持股比例也创出新高。分别是中信证券、国金证券、海通证券、东方证券、东兴证券、国泰君安、兴业证券、东吴证券和光大证券。却不跨过举牌线，这在业内被称为“准举牌”。恒大人寿“准举牌”多只个股，引起相关个股持续上涨。证金公司也曾“准举牌”多只券商股，其中，华泰证券一季报显示，为华泰证券的第四大股东，与华泰证券类似，该券商非银行业分析师认为，板块有望在二季度迎来反弹的投资机会，

保证金投资试题

担保证券涉及收购（包括要约收购和协议收购）情形时，投资者不得通过信用证券账户申报预受要约。佣金、融资 利息、当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者不可以向证券公司申请将其信用账户内的剩余资产转入 其普通账户以结束信用交易。合计达到规定 比例时，应该依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购 业务。信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。增加。根据交易所的规定，投资者融资买入或融券卖出时，融资、根据证监会窗口指导 意见，我公司现阶段融资、融券保证金基准比例为。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均 忽略不计。则客户可以融资买入股票 的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。投资者至少需要追加（ ）现金或 等值证券。则维持担保比例为（ ）。

股份买卖的限制性规定

要加强对规则的学习和执行力度重在事前预防。第四部分权益变动及超比例增减持、条规定：、条、具体的信息披露框架：通过证券交易所的证券交易投资者持有或者通过协议、投资者持有或者通过协议、简式权益变动报告书。注意：一、通过证券交易所的证券交易投资者持有或者通过协议、要约收购报告。一、、、、、、因增发股份等导致持股比例变化超的也要参照履行披露义务。一、持股以上股东权益变动的规定特殊情形：因为减少股本、、导致持股大于：投资者免于报告、、一、持股以上股东权益变动的规定证券交易和协议收购一、通过协议转让方式、行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、其中：具体信息披露：平均价格、股份变动前后持股情况等。一、问题：、何时可以解除一致行动关系：(视同转让）二、关于一致行动、一致行动人中某一股东增持股份导致该股东的单一持股比例超过％但全体一致行动人的合计增持比例未达到％是否需要履行信息披露等义务问题：如存在一致行动人则不再单独计算其股份无需单独披露。