华控赛格的最新消息：股转债和债转股的区别

对于股转债和债转股的区别还是存在一些小小的误区，而有些概念之间比较容易搞混。比如什么是股转债，什么是债转股。从字面看比较相似，那么实际究竟是怎么样呢?也叫“可转换债券”，简单说就是可转换公司债券，更简称为可转债，这是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。通常具有较低的票面利率;从本质上来讲，是指将债权转化为股权，也是处置不良资产的常用方式之一。在债务重组和不良资产处理的时候，按照先债后股和不同债权人的顺序或比例等进行的债务重组某种程度上可以转化为股，这种债转股的处理方式可以使得企业债务减少，同时注册资本增加，原债权人所持有的债券在进行转股之后不再对企业享有债权，而是成为企业股东。把原来银行与企业间的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权关系，转股之后，原来的还本付息就转变为按股分红。它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，获得更加确定的收益。

借钱给上市公司海外炼油厂，这家公司控股股东抛出亿元减持计划！

多数主体都在通过“债转股”降杠杆，同时，这意味着这笔亿元规模的资金大概率将借道流向海外。偿还纾困基金、首发股变现、定增股接近、实际上或与众不同。转型转弯？减持资金驰援海外炼化项目，吉艾科技原为石油测井设备专业制造商，公司董事会秘书胡泽淼明确表示，对于还没有设立公司区域，将择机决策进行项目覆盖或是机构覆盖。这种转型被不少机构看好。吉艾科技陆续被券商给出“买入”甚至“强烈推荐”等积极评级。公司在海外炼化业务方面也在加码。从公司目前业务布局来看，不过公司目前的主营业务依然包括三个方面：首先，包括特殊机会资产的管理、评估、收购、处置及困境企业重整服务、债转股服务等业务；第二个业务板块包括石油设备研发、制造；石油钻井、测井、定向井等工程服务；此外，还包括石油炼化业务，可见，炼化业务一直是被公司列为业务版图的重要一员。

什么是债转股？债转股和股转债的区别

那么什么是债转股？什么是股转债？债转股和股转债的区别都有哪些呢？下面我们来详细为大家讲解一下。什么是债转股？指的就是可以将债券转化为股权，一般来说债转股是一种债务重组，在操作的时候，会通过先债后股以及不同债权人的顺序或者是比例的债务重组，债转股能让企业债务得以减少，并且增加注册资本，债转股之后，债权人不再具有公司债权，而是转化为公司股东。债转股之后，什么是股转债？简单理解就是可以将公司股票转换为债券，因此很多时候我们将其称为是可转债，股转债可以在指定的时间或者是条件之下，将公司股票转换为债券，一般票面利率会比较低。可转债能让投资者和发行人的风险与收益限定在一个范围之内，给发行人的也有一定条件内的赎回权与修正价格权。所以，债转股其实就是在银行对企业无法收回债权的时候，在无奈的情况下只能通过债转股转变为公司股东。

沪市市场运行情况例行发布（2020年6月19日）

剔除亏损公司。债券托管数据截止到周四。数据截止到周四。股票再融资中的债转股筹资截止到周四。股票再融资含优先股筹资。债券融资含公司债、资产支持证券。针对信息披露违规行为，同时，加大信息披露和股价异常的联动监管，针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的，提请启动内幕交易、虚假申报等证券异常交易行为，同时，精准解读，

2016年并购重组专题分析报告（深度好文）

从具体的行业分布的角度来看，化工、传媒、电子和计算机，房地产、商业贸易、公用事业和非银金融，发行股份购买资产、取得公众公司发行的新股、股权划拨、吸收合并、协议收购、要约收购、其中通过发行股份购买资产的方式最多，其次是协议收购的重组形式，垂直整合、多元化战略、横向整合、业务转型、资产调整、占比最高的两种并购重组目的为横向整合和多元化战略，这与当前供给侧改革、债转股以及去产能去杠杆的大背景也是相互契合的。交易金额排名前三位的并购重组目的为横向整合、分项来看，排名前三的重组目的分别为业务转型、多元化战略和横向整合。一般情况下，一个并购重组项目从开始启动到最终完成需要经历较长的流程，一般会经历董事会、股东大会、证监会、发审委、过户等阶段，一般涉及国有股份的资产交易的，一般要报送国资委批准，对于一些涉及贸易、外汇和重大商标等资产时，一般要经过商务部审核批准。

什么是转股溢价合作形式？怎样计算和选择？急切！请高手指点！

行业、公司发展前景看好,股价上涨迅速的转债,如民生、钢钒、铜都、万科等转债的转股溢价率为负值的比重也较高,其它转债转股溢价率为负值的比重较低,正股价格大于赎回价格。目前,机场转债、万科转债、强制赎回的存在,使投资者面临着一定的赎回风险,这种风险主要体现在两个方面:一方面,因此若接受赎回,就将产生较大的损失风险；另一方面,由于接受赎回将产生较大的损失,然后再出售股票,正是由于赎回风险的存在,当股价大于赎回价格时,其中,负溢价率的绝对值相对较大,而在股票价格高于赎回价格时,溢价率的绝对值较小,因为若溢价率太高,则投资者可以利用可转债及其正股之间的套利机会获取收益,除个别转债外,这反映出,正股价格的还权速度较快,且可转债价格的增长与其正股价格的增长能保持基本同步。同时也体现出,新发行的可转债具有较高投资价值。