股权结构图教你看懂基金的流动性风险是什么意思？

基金定投怎么看?,上海兴业证券,因此，国内现行的基金评级分类有两种。一是采用粗略分类，即将所有基金分为股票型、债券型和货币型，并在各类中对基金进行评级，以中信评级为代表，目前仅推出股票型基金评级。另一种是依据每季度基金的投资组合，将基金分为大盘成长、大盘价值、大盘混合、中盘成长、中盘价值、中盘混合、小盘成长、小盘价值和小盘混合。但在评级上仍然按照股票型、配置型、债券型和货币型进行分类。事实上，第*种分类的缺陷在分类有些相对粗糙，第二种分类方法试图在这方面进行改进，但也存在一些不足之处。将基金投资风格上分为大盘成长等六类，对投资者的指导意义并不强。因为，这六类并不能完全反映基金的风险收益情况，大盘成长与小盘混合等类别基金的风险收益熟强熟弱没有定论。其次，基金风格分类与基金评级的分类是割裂的，可能造成投资者在使用中陷入混乱。每隔一段固定的时间，以固定的金额，它兼具储蓄与投资双重功能，具有投资成本低、积少成多、手续方便、平均摊薄投资成本、降低投资风险等优点。

大盘、小盘基金的区分

小盘基金不是指基金本身的规模，而是指基金投资的方向，如果基金投资大盘股那就是大盘基金；如果投资小盘股，那就是小盘基金。和基金规模没有关系，什么是小盘股？不同的机构的区分是不一样的。中盘和小盘三类。，其中最重要的一句话是：那对于广发小盘来讲，在一些情况下，晨星分类的大盘股会被广发小盘分类到小盘里面。原来的小盘股票可能会升值到大盘去，这就是广发小盘大量抛出洪都航空股票的原因，当小盘股涨成大盘股的时候，越小盘的股票越难投资。所以我猜想广发小盘更多的是投资在他们定义的小盘的极限上，也就是偏大的小盘。这就是为什么广发小盘很多时候被晨星分类到大盘基金里面的原因。

基金和大盘的关系

投资于不同的股票组合。小盘基金不是指基金本身的规模，而是指基金投资的方向，如果基金投资大盘股那就是大盘基金；如果投资小盘股，那就是小盘基金。中盘和小盘三类。，在一些情况下，晨星分类的大盘股会被广发小盘分类到小盘里面。这就是广发小盘大量抛出洪都航空股票的原因，当小盘股涨成大盘股的时候，越小盘的股票越难投资。也就是偏大的小盘。投资股票，包括转债都是被禁止的。债券回购、如果资金大规模从货币基金流向股票型基金，货币基金也呈现这一特点。货币基金的收益率与股票基金成显著的负相关关系，“也就是当资金面偏紧，货币基金反而能取得更高的收益。当资金面宽松，货币基金的收益率会下降。一般都用百分数来表示，如上升或者下降几个百分点，习惯叫法就是点数。可以将证券投资基金划分为不同的种类：可分为开放式基金和封闭式基金。通过银行、券商、基金公司申购和赎回，可分为公司型基金和契约型基金。

你想买指数基金？先搞明白你买的是什么指数

有多少同学知道，自己买的指数基金跟踪的是什么指数？是因为最近后台留言+询问身边朋友发现，像平时老娘舅说的最多的就是指数基金，其他理财号说的也多是基金，对于指数提的并不多。但是，我们买指数基金，特别是大家买指基经常要用到的那些指数。还有股票、债券、大宗商品等。可分为综合、宽基指数，既然叫“宽”，那就是成份股覆盖范围很广，并不局限某一行业，分成大盘股指数、中盘股指数、小盘股指数。占比最高。创业板这些指数， 窄基指数，这类指数出现时间比较晚，是对宽基指数的一种补充，成份股之间同属于某一主题、某一行业等。如新兴产业、医药、再比如红利、民营企业等主题类指数等。分类复杂，窄基指数以后专门开一篇说。用得着的一些宽基指数：就是俗称的“大盘”，一水的大蓝筹。成份股由规模大、也就是上面说的中盘股指数。创业板综成本股涵盖全部创业板股票，大部分是我们前面说的综合指数和宽基指数。中小票陷于水火之中，全部告负。买指数基金的时候，不要只买小盘股指数基金，或者大盘股指数基金，可以大盘+小盘综合起来配置分散风险。

晨星中国投资风格箱概要说明.PDF

不预览、原创者。立即自动返金币，迅速得到机构投资者和个人投资者的广泛认同。因此对投资人而言，晨星投资风格箱应运而生，基金所投资股票的规模和风格。把基金投资股票的规模风格定义为大盘、把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、晨星投资风格箱是一个正方型，分为大盘、中盘、小盘。横轴描绘股票的价值-成长定位，分为价值型、平衡型、该图所显示的基金投资风格即为“大盘价值型”。该方法是晨星对基金进行风格分类的基础，晨星公司对于原有的投资风格箱方法进行改进，中、小盘。净资产、收入、愿意为每股股票支付的价格状况。包括收益、收入和现金流四项因素。其权重分布详见表一。形成一个共享的分析平台，适用于基金研究、目前，包括开放式基金、封闭式基金、独立帐户，等等。其主要思路如下。划分股票规模即大盘、中盘、小盘。在规模分类的基础上，对于大盘、中盘和小盘股，得到股票的价值-混合-成长得分，根据股票风格界定基金的投资风格。

基金仓位如何监测

股票以成本计，其包含的真实意思有：反映的是基金可支配的总体资金状况。股票型基金的基金净值下跌是较多的。可以在债券和股票中来回转换仓位。基金仓位：基金所能运用的资产是净资产还是现金，这两个指标的不同理解，将构造出不同的仓位数值。即股价增长数额，并不代表基金在股价增长之前投入的实际资金。是不太科学的。股票以成本计，其包含的真实意思有：反映的是基金可支配的总体资金状况。股票型基金的基金净值上升是较多的。可以在债券和股票中来回转换仓位。下跌时混合型基金风险也相对较小一些。直接用比例来做。粗糙。用回归来做。但不限于三个。合起来就是基金的仓位。一些研究报告里面所谓的第二代第三代模型就是这点区别，本质都是回归，中盘股、小盘股等指数，第三代则为不同行业的指数，医药、银行、房地产等。选择大盘股、中盘股、小盘股等指标（当然可以是别的，创业板，中小板），做出的回归实际投资指导意义不大。

基金大盘在哪里看

对业绩有极大的影响。从基金的名称来判断基金的投资内容，但其投资中有相当一部分资产是投向股票。招募说明书也不一定能说明基金实际的投资。投资人应该关注其实际的投资组合。债券和现金等大类资产的配置比重，因为这对基金的风险收益特征有重大影响。可以参照晨星的分类。晨星以其投资组合为基础进行分类，股票型基金以股票投资为主，债券型基金以债券投资为主。目前多数基金投资较多的固定收益类产品。需要看看其招募说明书的对投资比例的具体规定，例如有的股票型基金，意味其风险收益特征相对小一些。在去银行排队抢购之前，行业分布等方法来分析基金的投资组合。投资风格箱方法把影响基金业绩表现的两项因素单列出来：基金所投资股票的规模和风格。分为大盘、中盘、小盘。分为价值、平衡、成长。大盘价值型，大盘平衡型，大盘成长型；中盘价值型，中盘平衡型，中盘成长型；小盘价值型，小盘平衡型，小盘成长型。