第八章股票市场总结.ppt

客户买回证券 二、什么是融资融券交易 什么是融资融券交易? 融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向具有上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物， 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，具有一定的财务杠杆效应。证券公司向投资者融资、融券前，应当事先向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。投资者提交的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物。二、什么是融资融券交易 融资融券交易与普通证券交易区别 保证金要求不同。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖。法律关系不同。投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系；而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷、信托、担保等较为复杂的法律关系。

怎样把炒股账户从一家证券公司转到另一家券商只撤...投资顾问考试帮考网

投资者直接利用在银行（如：工商、农行、建行、折做为证券保证金账户，通过银行的委托系统（如：电话银行、银行柜台系统、或通过证券商的委托系统（电话委托、自助键盘委托、户呼叫中心等）进行证券买卖的一种新型金融服务业务。招商银行的“一卡通‘银证通’服务”等。法人授权委托书原件、投资者可以选择自己希望委托的证券商来开户。名称及内容条款均有差别，办妥后客户签字确认。设置证券交易密码，即可进行证券交易。投资者申请办理"银证通"的任何一项服务（不包含打印交割单、一般与银行的营业时间相同。投资者所持证件应保管好，今后的委托交易、办指定交易、转托管、查询、挂失等手续都需要提供相关证件。在使用完毕后，应当采取必要的安全措施：在使用电话委托方式后按任意键，如不慎泄密，责任自负。也可作为一般的储蓄存款账户，转账及消费，转账和消费，应立即到原开户点办理挂失手续，还须到证券登记公司及相关机构办理挂失。

美国的证券管理法律制度

同时,证券交易委员会的职责、自律组织的法律地位、证券交易商的资格取得及其责任等,证券法和证券交易法,是美国证券方面的基本法律。这项法律对经营电力业、这类公司必须在证券交易委员会注册;其证井的发行与出售,公司对证券和公用事业财产的收购等活动都应经证券交易委员会批准,等等。受托人与委托人之间的权利、义务等,以保护委托人的权益。还必须遵守投资公司法对其的特别要求,如禁止各投资公司之间进行相互投资和证券互渗等。投资顾问法确定,投资顾问是向他人提供证券投资咨询而取得收益的个人或法人。投资顾问应向证券交易委员会注册,其行为要符合法律为其设定的各项要素,投资顾问的违法行为要受证券交易委员会的严格追究。财务审查、政府证券的信托、各种资料的保存、对证券交易商的审计等各项事项,保护向政府证券投资者的利益。使投资者的利益很容易受到损害,因此,保护投资者利益就成为美国证券法的核心内容。

[转载]证券托管与存管

另外，证券交易所可以调整交易时间。交易时间不作顺延。上海证券交易所规定，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。深圳证券交易所则规定，深圳证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间。委托人有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。委托人变更或撤销委托，在证券营业部采用有形席位申报的情况下，证券营业部柜台业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知委托人。在证券营业部采用无形席位申报的情况下，办理撤单。对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的资金或证券解冻。特别是在高度组织化的证券交易所内，达成交易。这种竞价成交机制，公平、公正的原则。时间优先”原则竞价成交。价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报；价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报。