上市公司股份代持法律问题研究（下）.docx

即便中介机构在证券业务过程中要求“实际控制人”出具相关承诺，但这种承诺也仅是实际控制人对于中介机构的承诺，这种承诺仅能作为律师和保荐人自身尽职而可免职的依据，还不能上升到可作为监管机关和投资者对股份代持者和“隐身股东”进行追责的依据，因为在现有合同法、证券法、信托持股，申报前必须落实到明确的个人；有些准备信托计划投资持股的，将不会被允许。不宜再发生股权转让，若发生，中介机构重新履行尽职调查责任”。故意对于“股份代持”的事实不进行任何形式的披露，同样基于股份不变的监管思路，也不支持和保护大股东基于公司利益而对于公司高管所做的“赠股”承诺，在目前监管方式下，为满足保持控股股东和发行人股份稳定的申报要求，相关利益主体在“正门”无法走通的情况下，只能避走正门而改走“偏门”，使之同样能够在“成本—收益”的比较中选择对之有利的行动，为此，为在此问题的进一步讨论提供一个楔引：谁所有”的民法思路，证券法属于经济法范畴，因此，公平的环境下从事证券交易，这样的目的使证券法有别于传统的民法或者商法的理念，证券买卖的法律后果并不能够完全依从于“买者自负”原则。

万科A2016年年度报告

公司未为股东、实际控制人及其关联方提供担保。规范对外担保行为，控制对外担保风险， 未损害公司及股东利益。经董事会同意，评级展望稳定，资产、财务、机构、业务等方面相互独立。同时钜盛华及其实际控制人承诺：在其公司及下属公司或者万科可能涉及到同业竞争的投资项目、纠纷时，保持中立。本公司及本公司实际控制人以及下属其他全资、履行回避表决的义务。本公司及本公司实际控制人以及下属其他全资、如因客观情况导致必要的关联交易无法避免的，关联交易控制与决策相关制度的规定，合理的商业准则进行。在其公司及下属公司或者万科可能涉及到同业竞争的投资项目、纠纷时，保持中立。充分发挥信息披露委员会的职能，加强信息披露管理，提高公司透明度。继续获得深圳证券交易所信息披露优秀评级。公司通过电话、电子邮件、基金、北京） 见面会 券商、基金、上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行，广州、 长 沙 、 杭 州 、 苏 州 、 常 州 、 徐 州 、 温 州 、 芜 湖 、大连、 唐 山 、 青 岛 、 武 汉 、 西 安 、郑州、瑞银证券、野村证券、花旗、汇丰、中金、摩根大通、麦格理、国泰君安、长江证券、摩根斯坦利、广发证券、瑞士信贷、华泰证券、瑞穗证券、国金证券、广州、 长 沙 、 杭 州 、 苏 州 、 常 州 、 徐 州 、 温 州 、 芜 湖 、大连、 唐 山 、 青 岛 、 武 汉 、 西 安 、郑州、金鹰基金管理有限公司、 中欧基金、淡马锡、博时基金、南方基金、银华基金、融通基金、安邦资管、东方资管、挪威中央银行、华泰柏瑞基金、 聘任、 下表为聘请会计师事务所情况：公司及公司董事、监事、 公司股东华润股份及中润贸易， 上述股份的过户登记手续办理完毕。

中信证券：预计5月中旬A股会再现最佳买点

本轮上涨持续时间长，上行节奏慢；且增量资金偏好影响下风格更偏价值，外资偏好的品种可持续关注。建议重点配置大消费板块（后地产可选消费、医药白马、金融则依然有底仓配置价值，建议关注国企改革主题。其最重要的中间目标是信用投放；松紧适度原则下，多轮谈判后，中信证券研究部。注：节奏慢，与风险偏好回升，而外资作为增量资金主力，流入节奏相对稳定，预计第二轮上涨持续时间更长，但上涨节奏明显较慢。价值板块更受青睐。回购、保险，其投资风格都更偏好价值蓝筹。外资是增量资金的绝对大头，结合行业景气判断和中信证券研究部行业分析师的推荐，包括：后地产可选消费，如家电、家居、金融板块依然有底仓配置的价值，特别是银行。国企改革动作不断，包括计划推出第四批混改、发布国有资本的授权经营体制改革方案等，国企改革进程或明显加速，建议持续关注。英国脱欧、否则将追究相应法律责任。简称即可查看基金净值。投资者据此操作，风险请自担。

「人民币外汇牌价」宜宾自贡炒股配资养家002177

运营收入同比增加%。份至份累计净利润同比增加%，运营收入累计增加.%。今券商成绩显着上升。这首要原因是今以来股成交同比放量，券商生意业务收入大幅增加。二是获益于首要股指体现向好，券商权益出资收益同比大幅改进。运营收入环比份下滑.%。近两，这首要是因为份均股基成交额环比下滑、股债体现弱于份导致。但值得注意的是，据广发证券非银剖析师马鲲鹏剖析，份券商成绩要考虑季末结息等要素，所以份券商成绩环比含义并不大。今前个，完成净利润亿元。东北证券和兴业证券在今前个净利润别离同比骤增%、%和%，东吴证券、长江证券、方正证券、国元证券、华安证券、国海证券、西部证券、光大证券和国信证券。其间，东北证券的净利润已接连个环比骤增超%，长江证券、东吴证券、西部证券、兴业证券、国元证券、东方证券、光大证券和华夏证券也已接连个环比骤增超%。今前个，未呈现亏本状况。其间，中信证券净赚.亿元，国泰君安紧随其后，与中信证券坚持强强对立，终究以.亿元惜败，位列第二。

[年报]工银文体产业股票：2016年年度报告摘要

董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、并由董事长签发。净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。投资有风险，宏观经济政策变化、结合行业状况、综合评价各类资产的风险收益水平。在文体产业主题界定的基础上，债券型基金与混合型基金，上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，投资收益、按基金合同规定，注册地在北京。境外证券投资管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。工银瑞信红利混合型证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长混合型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业混合型证券投资基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金、工银瑞信新蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金、工银瑞信文体产业股票型证券投资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金、工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新得润混合型证券投资基金、工银瑞信新生利混合型证券投资基金、工银瑞信新增益混合型证券投资基金、工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金、工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金、工银瑞信可转债债券型证券投资基金、依照诚实信用、为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

券商炒股集体滑铁卢？17家一季度自营收入腰斩 中信建投、红塔证券成赢家

中信建投飙升，中信建投飙升，业内关注较多的基金交易分仓收入也浮出水面。基金公司佣金分仓收入是各家券商综合实力的体现，也受到行业的重点关注。成长、消费、行业龙头易主，部分中小券商狂飙，力压长江证券，中信证券的领先优势明显，为中信证券贡献分仓收入较多的是睿远基金、华夏基金、银华基金、交银施罗德基金等多家公司的旗下产品。中信建投证券的分仓佣金收入也非常优异，排名仅次于中信证券、长江证券。是中信建投证券研究所的多方布局：出任首席***家，杨艾莉、吕娟等多位明星分析师加盟，公司的整体研究实力和研究团队结构不断优化，跻身排行榜第十名。国盛证券、中信证券、中信建投等券商，在较大基数的情况下，继续实现“大象起舞”，华泰证券、部分龙头券商，比如中信证券、中信建投在基数较大的情况下，一些中小券商增长势头迅猛。增长势头仍然惹眼。排除部分分仓佣金极少，增幅异常的券商，新财富白金分析师杨涛正式加盟国盛证券，他上任后挖掘不少业内精英加盟，湘财证券、排名也快速蹿升。