证券公司股票期权自营业务指南

投资经理在授权范围内实施投资决策，超出授权额度的投资决策需逐级审批。第二章 业务申请与受理流程 一、申请基本要求 符合下列条件的证券公司，经营设备、 二、资金规模、组织架构、技术系统、投资策略等）、人员、请及时向交易所 报备，报备邮箱地址：并做出如下承诺：准 确、完整，如存在虚假记载、将承担相关法 律责任。同时向 本所申请。三、 并通知申请人。本所可根据需要，对申请人与自营业务相关的内部控制制度、业 务操作规范、风险管理措施、交易技术系统的安全运行状况等进行检 查， 四、流程如下： 一、衍生品合约相关信息包括但不限于 交易前信息、盘后信息、行权信息以及衍生品交易公开信 二、 三、合约运作管理（包括但不限于合约新挂、合约加挂、合约调 整、合约停牌、可以针对以下 情况，设臵弹出窗口（对同一合约交易可设臵只提醒一次）进行提醒：其他认为有必要的交易提醒事项。

证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者适当性管理实施细则模版

营业部应通过录音电话、信件、并全面揭示可能存在的风险。营业部可主动调整其交易权限，经衍生产品部审核后生效。主动调整投资者交易权限的，营业部应通过录音电话、信件、邮件等方式通知投资者调整结果。金融类资产状况及风险承受能力变化情况及时实施交易权限调整。第五十二条 个人投资者知识测试成绩、满足较高交易权限对应的资格要求的，可以向营业部申请调高交易权限。主动申请调高交易权限的，依据三者分别匹配的交易权限，按向下兼容原则确定新的交易权限。衍生品部负责交易权限调整的审核。主动申请调低交易权限的，营业部应当根据投资者要求调低至相应级别。衍生品部负责交易权限调整的审核。营业部应当就调整后可能增加或丧失的交易权限以及由此产生的投资风险进行充分解释和全面揭示， 第五十六条 营业部在持续动态管理过程中，可主动调低投资者交易权限。衍生品部负责交易权限调整的审核。第五十七条 营业部自行调低投资者交易权限的，并将履行相关告知、提示的证明资料予以记录存档。

隆平高科(000998)

经自查，注意风险。认真履行信息披露义务，准确、完整，减少汇兑损失，降低财务费用，包括但不限于：本事项构成关联交易。张坚、田冰川和林响回避表决的前提下，此项交易构成关联交易，尚需获得股东大会的批准，承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、保险资金、（企业依法自主选择经营项目，公司开展外汇衍生品交易业务的主要外币币种为美元、欧元和港币等。公司财务部门将及时分析和跟踪上述各项业务进展情况，将及时采取相应的保全措施，控制风险。减少汇兑损失，选择中信银行股份有限公司作为合作对象，不存在损害公司利益的情形，公司利益能够得到合理保证。公司不会对上述关联方形成依赖。加强内部控制管理，防范各种风险。独立董事出具的意见 （一）独立董事关于关联交易的事前认可意见：选择中信银行股份有限公司作为合作对象，不存在损害中小股东利益的情况，董事毛长青、张坚、符合公司实际需要，在董事会审议本项议案时，关联董事毛长青、张坚、法规、本次交易构成关联交易，尚需提交股东大会审议，准确和完整，没有虚假记载、降低财务费用，公司拟适度开展外汇衍生品交易。

股票期货是什么意思 股票和期货区别有哪些

属于股票衍生品的一种。在股票衍生品中，至今成交量不大，相等于立约成价和最后结算价两者之差乘以合约乘数的盈亏金额，会在合约持有人的按金户口中扣存。买卖双方均需要先缴付一笔基本按金，作为履行合约的保证。作为在投资者按金户口中扣存的依据。令按金下降到低于规定的水平，交易所会要求投资者在指定时限内补款，使按金维持在原来的基本按金水平。对股票现货头寸进行保值：杠杆交易股票。可以从股票价格下跌中获益。从两个股票的相对表现差异中获利。股票是全额交易，就可以进行交易。股票是单向交易，投资者在交易过程中只能先买入股票，也就是双向交易。股票交易没有时间限制，不然交易所会实行强行平仓或以实物交割。股票投资回报有两部分，

金融期货业务对我国券商监管的挑战与对策宋宇力(复旦大学金融研

强化风险管理与控制，中航油等国内衍生品风险事件看，如果我们能吸取教训，即积极督促引导证券公司加强风险管理，证券公司发行备兑权证等衍生品时，可以考虑不扣减净资本指标。结合我国证券公司的特点，建议包含以下重要内容：要求建立多层次的组织框架，作为公司风险管理的最高决策机构；风险管理部门、独立履行内部监督和管理建议职能，同时，法律、财务、另外，为防范合规风险，公司还要构建独立的合规管理架构，合规管理部门，资金调度部门与投资部门相互独立；加强相关模型及参数的研究、明确风险管理的分工，无论是自行开发，还是外购，必要时，完善的研发和技术支持。可以说，但是，又不阻碍衍生品业务的开展。监管部门可以研究、可以研究、考虑在以净资本为主要监管指标的同时，需要强调的是，风控指标的完善有赖于严格的实施，对不符合风控指标要求的相关机构，在我国，据统计，近一半的衍生品交易损失都直接或间接与法律风险有关。

场外结算公司录入首笔客户结算交易

由汇丰银行任此次结算经纪为创兴银行提供服务。 为其提供净额结算之便利并提高资本效率。场外结算公司的结算服务及产品不断扩充，加上汇丰稳健的衍生产品结算能力，「作为国际领先的亚洲时区交易所，推出客户结算服务。透过降低交易对手风险，是亚洲时区衍生品结算平台的理想选择，独特的人民币衍生品结算方案更可助力创兴银行业务发展，对提升结算安全和资本效率具有明显作用。在中央对手结算机制下，由场外结算公司作为交易双方的共同对手方，尤其是中小机构交易对手范围有限等问题，欧盟、可向该等地区的金融机构提供结算服务。主要提供场外外汇和利率衍生产品的中央结算服务。中央结算业务表现强劲，业务范围包括股票、大宗商品、衍生产品、定息及货币产品。迈出大宗商品业务发展的又一步。精准解读，