江苏银行(600919)公开发行A股可转换公司债券募集说明书

转股价格向下修正将导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，进而扩大本次可转债转股对本行原普通股股东的潜在摊薄作用。可能会导致可转债的转股价格低于可转债持有人实际转股时本行的每股净资产，进而摊薄本行原普通股股东的权益。转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。其票面利率通常低于可比公司债券利率，可转债投资者所享有的利息收入可能低于持有可比公司债券所享有的利息收入。本行可转债的转股价格为事先约定的价格，不随本行股价的波动而波动。因此，如果本行股价出现不利波动，可能导致本行股价低于本行可转债的转股价格。同时，由于可转债本身的利率较低，甚至存在低于面值的风险。转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，以便作出正确的投资决策。本行董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本行股东大会审议表决。

我国上市公司可转换债券转换对股票收益率影响的实证研究

进而可能对公司的股票收益率产生影响。实证结果表明，并利用“债转股”当作题材炒作的迹象。大众投资者对可转换债券仍然很陌生，使得这两方之间存在显著的信息不对称，其结论是同等条件下发行可转换债券和发行普通债券相比，与发行普通债券相比，相同条件下发行可转换债券会使公司的股价下跌。这使得公司股价下挫。而转股行为与公司股票收益率之间的关系对于研究投资者的投资结构有着极为重要的意义。笔者要求选取的样本必须符合如下条件：并依此计算异常收益率和最终的累计异常收益率，因而接受原假设，即实证结果不显著，股票收益率整体呈下降趋势，势必会对股票收益率造成负面影响，此时原流通股股东未采取相应的行动。保证在转换后能够获得相应的经济利益，急切需要股价在这段时间保持稳定甚至上升。同时，他们又是原流通股股东，并且适当买入，他们正是利用这段时间施加影响使得股票收益率不降反升。

辽源得亨股份有限公司重整计划

用于清偿其他债权人。则未受清偿的担保债权作为普通债权受偿。得亨股份如果实施破产清算，则普通债权清偿比例为零。如果得亨股份资产能够按照快速变现值变现，则重组方提供的现金优先用于弥补该资金缺口。届时，已申报债权以法院裁定确认的结果为准，资产以处置变现的实际结果为准。在得到依法确认后，按照该债权依据本重整计划应分得的现金进行清偿。在重整计划执行完毕后，债权人可以按照本重整计划规定的同类债权的清偿条件向得亨股份主张权利。上述债权清偿后，或有关债权依法不予确认和清偿，预留资金还有剩余的，得亨股份将向普通债权人按照其债权比例追加分配。对参加表决重整计划的有关债权人进行分组，设立担保债权组和普通债权组。故依法设立出资人组对该事项进行表决。重整计划即为通过。管理人将依法向辽源中院提出批准重整计划的申请。管理人保留向辽源中院申请批准本重整计划的权利。

什么是债转股？债转股和股转债的区别

那么什么是债转股？什么是股转债？债转股和股转债的区别都有哪些呢？下面我们来详细为大家讲解一下。什么是债转股？指的就是可以将债券转化为股权，一般来说债转股是一种债务重组，在操作的时候，会通过先债后股以及不同债权人的顺序或者是比例的债务重组，债转股能让企业债务得以减少，并且增加注册资本，债转股之后，债权人不再具有公司债权，而是转化为公司股东。债转股之后，什么是股转债？简单理解就是可以将公司股票转换为债券，因此很多时候我们将其称为是可转债，股转债可以在指定的时间或者是条件之下，将公司股票转换为债券，一般票面利率会比较低。可转债能让投资者和发行人的风险与收益限定在一个范围之内，给发行人的也有一定条件内的赎回权与修正价格权。所以，债转股其实就是在银行对企业无法收回债权的时候，在无奈的情况下只能通过债转股转变为公司股东。